主页 > 游戏蛮牛 >

[推荐评级]小天鹅A(000418)调研纪要:继续深化多品牌运营战略 3Q

编辑:凯恩/2018-11-17 19:30

  要点小天鹅公布中报后,我们调研了公司董秘,要点如下:二季度销售增长放缓,主要受产品结构调整影响:上半年公司注重消费升级,均价提升(零售监测小天鹅洗衣机均价提升明显快于行业),给经营带来一定压力。小天鹅品牌让出的市场,会用美的品牌承接,但会有一些衔接上的空档,调整时间很难预测,2Q、3Q应该还是在调整期。针对二季度不足之处,8-10月美的和比弗利品牌均有新品集中上市,弥补上半年产品布局的不足。美的集团(000333)[AI决策]在对高端品牌做整体规划,集团推广有利于资源协同。公司当前股价对应18x/15x2018/19eP/E,维持推荐评级和61.63元的目标价,对应22x/18x201凤凰娱乐(fh643.com)8/19eP/E,对比当前股价有23%的涨幅空间。

  凤凰彩票(fh643.com)凤凰娱乐(fh643.com)